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2026年资产配置策略构建试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共30分）

1.资产配置的核心目标通常是？

A.最大化短期收益

B.在给定风险水平下实现长期投资目标

C.频繁交易获取超额收益

D.集中投资于高成长股票

答案B

解析资产配置强调风险与收益的平衡，核心是在可承受风险下实现长期投资目标。

2.下列哪项属于战略资产配置（SAA）的特征？

A.根据短期市场择时调整

B.基于长期资本市场假设设定各类资产的目标权重

C.频繁进行波段操作

D.仅投资于单一资产类别

答案B

解析战略资产配置是长期政策基准，基于长期预期设定权重，不会频繁调整。

3.在均值-方差模型中，有效前沿是指？

A.所有可行组合的集合

B.在相同风险下提供最高期望收益、相同收益下提供最低风险的组合集合

C.仅包含无风险资产的组合

D.风险最高的组合集合

答案B

4.投资者风险承受能力评估中，下列哪项属于客观因素？

A.风险偏好

B.投资经验

C.投资期限与收入稳定性

D.心理承受能力

答案C

解析投资期限、收入稳定性、资产负债状况属于客观因素，风险偏好和心理承受偏主观。

5.战术资产配置（TAA）的主要目的是？

A.替代战略资产配置

B.基于短期市场机会对战略基准进行暂时偏离

C.完全消除组合波动

D.只投资于债券

答案B

6.下列资产类