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2026年CFA二级投资组合管理真题卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

写作部分

PartA

你是一家大型投资公司的投资组合经理。你管理着一个价值10亿美元的多元化股票投资组合，主要投资于发达市场的股票。你的客户是一位风险厌恶程度中等的退休人员，其投资组合的预期年化回报率为9%，标准差为15%。当前，市场预期出现了一些变化。经济增长放缓的担忧加剧，同时通货膨胀率保持在较高水平。你预计股票市场的整体回报率可能会下降，但某些特定行业（如科技和可再生能源）可能会表现出韧性甚至超预期增长。

你的投资组合目前配置如下：