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光大证券股票质押式回购交易培训材料信用业务管理总部|内部业务培训专用

Contents培训目录光大证券股票质押式回购交易全流程业务知识与操作实务01基本业务原理02业务筹备与推广策略03业务规则与风险管理04交易流程操作实务

Chapter01基本业务原理从概念定义、参与主体到交易要素，建立股票质押回购业务的系统认知

OVERVIEW基本概念与定义股票质押式回购交易是指融入方以所持股票或其他证券质押向融出方融入资金，并约定未来返还资金、解除质押的交易。2013年5月上交所与中国结算发布试行办法，光大证券作为首批9家试点券商之一获得业务资格。业务本质：以证券质押为基础的标准化融资行为，融入方获得资金、融出方获得利息收益，证券不过户、权益仍由客户自行行使制度基础：2013年5月24日上交所与中国结算联合发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》首批试点：共9家券商，包括光大证券、国泰君安、海通、中信、华泰、招商、广发、国信和齐鲁证券交易流程：通过交易所系统申报确认，中国结算提供质押登记和清算交收服务，相较场外质押更具规范性与安全保障光大证券·首批试点券商之一PILOTBROKERS9首批试点券商2013年5月获批

PARTICIPANTS交易参与各方股票质押回购涉及融入方、融出方和证券公司三方主体。融入方为具有融资需求的合格投资者，融出方涵盖券商自有资金及各类资管