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CFA三级投资组合管理实战测验试题及答案

考试时长：120分钟满分：100分

一、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）

1.在投资组合管理中，有效前沿（EfficientFrontier）代表在既定风险水平下能够获得最高预期收益的投资组合集合。

2.马科维茨投资组合理论（MarkowitzPortfolioTheory）的核心是通过对资产收益率的协方差进行优化，构建风险最低的单一投资组合。

3.套利定价理论（APT）认为，资产的预期收益率由多个系统性风险因子决定，而非单一市场风险因子。

4.资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数（β）衡量的是投资组合相对于市场整体波动性的敏感性。

5.压力测试（StressTesting）主要用于评估投资组合在极端市场条件下的潜在损失，而非日常风险管理。

6.久期（Duration）是衡量债券价格对利率变化的敏感性的指标，久期越长，利率风险越高。

7.资本配置线（CapitalAllocationLine,CAL）表示投资者在无风险资产与风险投资组合之间进行组合的可行区域。

8.马科维茨的均值-方差优化模型假设投资者是风险厌恶的，并追求在给定风险下最大化收益。

9.资产配置（AssetAllocation）策略通常比