2026年风险管理师考试真题答案解析.docxVIP

2026年风险管理师考试真题答案解析

客观题部分答案解析

一、单项选择题

某制造企业2025年末资产负债率为62%，流动比率为1.1，存货周转率为2.3次/年，对应行业均值分别为48%、1.7、4.1次/年，若该企业计划2026年发行2亿元3年期中期票据补充营运资金，不考虑其他因素，该操作首先会放大以下哪类风险？

A.流动性风险B.市场风险C.战略风险D.声誉风险

答案：A

解析：首先判断企业现有风险暴露：流动比率1.1远低于行业均值，说明短期偿债能力本身偏弱，存货周转率仅为行业的56%，存货积压严重、变现能力极差，资产负债率高出行业14个百分点，整体债务负担已经处于较高水平。发行3年期中期票据虽然属于中长期债务，但所募资金全部投向营运资金，对应企业流动资产周转效率不足，每年中期票据利息支出会进一步压缩经营性现金流，短期流动性缓冲空间被进一步收窄，若后续存货去化不及预期，很容易出现短期兑付缺口，因此首先放大流动性风险。本次融资未涉及利率、汇率等市场风险因子变动，排除B；属于常规融资操作未涉及战略方向调整，排除C；未触发负面舆情相关场景，排除D。

2.根据2025年新修订的《金融机构风险管理指引》，金融机构董事会风险管理委员会的负责人应当由以下哪类人员担任？

A.执行董事B.独立董事C.首席风险官D.高级管理层成员

答案：B

解析：2025年修订的《金融机构风险管理指引