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民间借贷风险外文文献翻译2026年译文3000多字

民间借贷风险的动态演化与系统性影响研究

——基于____年全球实践的比较分析

**译者按**

本文译自国际金融稳定研究所（IFSI）2025年发布的专题报告《非正规信贷市场的风险图谱：全球化与数字化时代的挑战》。原文作者团队由金融监管学者、宏观经济分析师及法律专家组成，通过对亚洲、非洲、欧洲12个国家的田野调查与数据分析，揭示了后疫情时代民间借贷风险的新形态与传导路径。鉴于我国民间借贷规模持续扩张且与正规金融体系交织加深，本文的风险识别框架与国际经验对完善本土监管具有重要参考价值。译文在忠实原文核心观点的基础上，对部分案例与数据表述进行了本土化适配。

一、引言：民间借贷的“双刃剑”效应

民间借贷作为正规金融体系的补充，在缓解中小企业融资约束、促进普惠金融方面发挥着不可替代的作用。然而，其游离于传统监管框架之外的特性，也使其成为金融风险的“灰色地带”。2020年以来，全球经济波动、数字化工具普及与监管政策调整三重因素叠加，推动民间借贷呈现出“规模扩张加速化”“运作模式隐蔽化”“风险传导复杂化”的新特征。国际货币基金组织（IMF）2024年报告显示，新兴市场国家民间借贷规模占GDP比重已达12%-25%，其中未登记的“影子信贷”占比超六成，成为系统性风险的潜在触发点。

二、民间借贷风险的当代形态与驱动因素

（一）数字技术赋能下