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2026年FRM一级风险管理综合测试含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题

1.以下哪项不是GARP官方发布的FRM一级考试知识体系（Foundations）组成部分？

A.风险管理基础概念

B.风险治理、合规与道德

C.金融会计与报告

D.随机过程与时间序列分析

E.企业风险管理框架

2.根据定义，VaR（ValueatRisk）衡量的是在给定的置信水平下，投资组合在持有期结束时可能发生的最大损失。以下关于VaR的表述中，哪一项是错误的？

A.VaR假设损益分布是正态分布。

B.VaR提供了风险投资的“上下界”。

C.VaR不能度量尾部风险（损失超过VaR的可能性）。

D.VaR对市场剧烈波动时的表现可能不佳。

E.VaR的计算方法主要有参数法和非参数法。

3.在计算投资组合的波动率（StandardDeviation）时，如果使用的是参数法计算VaR，通常需要用到投资组合资产回报率的历史数据。以下哪种方法通常不用于估计历史波动率？

A.简单算术平均法

B.加权移动平均法

C.exponentiallyweightedmovingaverage(EWM