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2026年金融风险管理师考试：金融产品定价与风险管理题集

一、单选题（共10题，每题2分）

说明：下列每题只有一个正确答案。

1.某银行发行了一款挂钩沪深300指数的结构化理财产品，期限为3年，票面利率为年化5%，但若指数在期末上涨超过20%，则票面利率将上调至年化8%。该产品的定价应重点考虑以下哪个因素？

A.无风险利率的期限结构

B.指数波动率

C.税收政策

D.客户信用评级

2.某投资组合包含10只股票，每只股票的市值占比均为10%，且个股之间的相关系数为0.3。若该组合的预期收益率为12%，系统风险为15%，则该组合的非系统风险约为多少？

A.5.0%

B.7.5%

C.9.0%

D.10.5%

3.某公司发行了一款永续债，票面利率为6%，市场要求的无风险利率为4%，信用利差为1%。该永续债的理论价格为多少？

A.150元

B.160元

C.175元

D.180元

4.某对冲基金使用期权策略对冲标的资产的下行风险，若标的资产当前价格为100元，执行价为95元的看跌期权价格为5元，则该期权的Delta值约为多少？

A.-0.4

B.-0.5

C.-0.6

D.-0.7

5.某银行使用Black-Scholes模型定价欧式看涨期权，若标的资产价格为50元，执行价为50元，波动率为30%，无