2026年7月新能源产业链产能投资月度报告.docxVIP

新能源产业链2026年7月产能投资月报

新能源产业链2026年7月产能投资月报

核心发现：从产能竞赛到资源锁定

负极超大产能基地绑定绿电资源大圆柱电池

负极

超大产能基地绑定绿电资源

大圆柱电池

行业进入产能竞赛阶段

材料厂主导新一轮扩张

?7月资本市场延续并加强6月逻辑，加速向上游延伸。?

?7月资本市场延续并加强6月逻辑，加速向上游延伸。

?7月一体化布局进程提速，项目以龙头一体化项目为主导：湖南裕能240亿“矿化一体”（磷矿→磷酸→磷酸铁→LFP）、安纳达33亿“副产循环”（钛白粉→硫酸亚铁→磷酸铁）、中科电气70亿“绿电+负极”（水电→负极）

?7月中科电气70亿30万吨负极一体化项目落地四川泸州，6月国轩高科35亿10万吨负极二期落地内蒙乌海（一期13亿已建成投产），配套300MW光伏电站，实现100%绿电自给，目标打造全链路零碳负极基地。

?大圆柱电池扩产提速，锂电、钠电双线布局。

?7月多氟多宁福新能源报批南宁基地

30GWh大圆柱项目（46140电芯），总投资35亿元。

?年内其他重点项目，山高新能1GWh、安徽厚基18GWh、海四达6GWh，宏润绿能0.6亿只圆柱+1.2亿Ah固液混合电芯投产，覆盖动力、储能、低空经济多元场景。

三大战略信号共同指向：结构性机会取代总量机会