金融工程行业主题重构视角下的分级风控模型.pptxVIP

目录指增产品回撤加大，超额收益获取难度陡增Part1基于传统多因子模型的中证500增强组合构建Part221.X级行业：基于波动率贡献的行业降解与重构Part3基于热点概念聚类的主题类别划分方法Part4行业主题重构视角下的分级风控模型Part5

3指增产品回撤加大，超额收益获取难度陡增-8%-7%-6%-5%-4%-3%近年来，随着A股市场波动放大，公募指增产品的超额收益出现多次集体性、大规模回撤。下图以沪深300、中证500及中证1000指数增强型基金构建季度调仓等权组合，随后计算该组合净值相对基准指数95%仓位的回撤情况。可以看到三类指增产品的相对回撤趋势基本一致，中证500