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2025-2026年金融投资组合管理模拟试卷

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在金融投资组合管理中，马科维茨现代投资组合理论的核心假设之一是投资者在风险一定的情况下追求收益最大化，在收益一定的情况下追求风险最小化。以下哪项表述最能体现该理论的核心思想？（）

A.投资者偏好无差异曲线，且无差异曲线越凸向原点，风险厌恶程度越高

B.投资组合的有效边界由所有风险厌恶投资者的无差异曲线与有效边界的切点构成

C.投资组合的风险可以通过分散化投资消除，且分散化投资可以无限降低风险

D.投资组合的预期收益率与标准差之间存在线性关系，且该关系可以通过数学公式精确描述

2.某投资者计划构建一个包含股票、债券和现金的投资组合，其中股票占60%，债券占30%，现金占10%。已知股票的预期收益率为12%，标准差为20%；债券的预期收益率为5%，标准差为8%；现金的预期收益率为2%，标准差为0。假设股票与债券的相关系数为0.3，股票与现金的相关系数为0.1，债券与现金的相关系数为0.05。请问该投资组合的预期收益率最接近于多少？（）

A.7.8%

B.8.2%

C.8.6%

D.9.0%

3.在投资组合管理中，以下哪项指标最能反映投资组合的系统性风险？（）

A.标准差