AI下半场，工厂开始算账，AI MES迎来落地窗口期.docxVIP

AI下半场，工厂开始算账，AIMES迎来落地窗口期

9月拉开序幕，多条产业信号叠加：工信部发文持续培育AI应用服务商，明确加大大模型、智能体、Token服务采购力度；9月1日AI客服国家标准GB/T47746—2026正式落地；A股848家AI及算力概念企业半年报收官，529家企业实现盈利，257家净利润同比正增长。

上半年市场还在争论AI是否存在泡沫，进入下半年，行业共识已经发生转变：谁能把Token转化为真实业务收益，谁才能走得更远。

这条规律不只适用于互联网、电商，正在快速向实体经济最核心的板块——制造业渗透。

一、算力产业链交出实绩，AI红利不再停留于概念

2026上半年，AI算力产业链，是少数能够把行业景气度直接体现在利润表的赛道。

存储、PCB、光模块、液冷配套持续受益于AI服务器订单扩张；三星电机、太阳诱电、南亚塑料等企业于9月启动MLCC、覆铜板调价。电商领域AI渗透率突破40%，智能选品预测准确率超过90%，九成商家已经接入相关工具。

和2023年行情最大区别在于：市场不再单纯追捧“拥有算力、接入大模型”，资金开始看重落地成果。资本关注点从“有没有布局AI”，转向能不能持续落地、能否创造可量化的经营改善。

二、政策导向转变：从鼓励创新，转向规模化落地采购

工信部专项行动释放清晰信号，政策重心不再是单纯扶持技术研发，而是推动需求端落地。

一方面加大大模型、智能体