立中集团(300428)三大主业持续发力，积极打造机器人等新成长曲线.docxVIP

立中集团（300428.SZ）

2026年07月06日

投资评级：买入（首次）

日期

2026/7/3

当前股价(元)

19.38

一年最高最低(元)

27.19/16.76

总市值(亿元)

132.87

流通市值(亿元)

115.65

总股本(亿股)

6.86

流通股本(亿股)

5.97

近3个月换手率(%)

92.71

股价走势图

——立中集团——沪深300

60%

40%

20%

0%

2025-072025-112026-03-20%

数据来源：聚源

三大主业持续发力，积极打造机器人等新成长曲线

——公司首次覆盖报告

l铝合金新材料与汽车轻量化零部件制造商，两次关键并购后实现跨越式增长

公司始创于1984年，2018、2020年分别完成对立中车轮、立中合金的收购，

逐步形成“铝基功能中间合金—再生铸造铝合金—铝合金车轮及轻量化零部件”的完整产业链。业绩层面，公司两次关键并购后实现跨越式增长，2020-2025年营收和归母净利润CAGR分别达19.1%和15.4%。我们预计公司2026-2028年营收分别为372.06/415.09/462.73亿元，归母净利润分别为10.75/12.81/14.74亿元，当前股价对应的PE为12.4/10.4/9.0倍。鉴于公司车