QDLP托管外包业务操作与流程.pdfVIP

QDLP托管及外包业务沟通纪要

一、QDLP运营特点

QDLP的托管外包形式与国内私募基金的整体类似，在操作层面略有差异，并且涉

及到与机构对接、涉及外汇等方面，因此在工作效率上相较国内私募有所降

低。

QDLP与境内基金在托管外包业务上最大的区别是：境内基金的托管与外包业务均

可由券商负责，QDLP则明确托管业务必须由托管来执行（因为目前只有有结

售汇资格），包括合同审核、划拨、账户开立、申购赎回等等，券商主要负责外包业

务，包括估值、份额登记、信息披露等业务。由于托管的托管服务没有券商服务效

率高，特别是承揽业务在，承做在总部时，涉及与总部之间协同，效

率都不如境内。不过，QDLP本身在国内已经开始试点运作，因此对于已开展业务的托

管行（工行、建行、招行居多）及外包机构（国君、招商、中信居多）来说，整体运作

流程相对成熟。

QDLP业务涉及不同机构的职能分工如下：