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2025-2026年投资组合管理模拟试题

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在投资组合管理中，马科维茨有效前沿理论的核心贡献在于（）

A.提出了风险平价投资策略

B.建立了基于均值-方差的资产配置模型

C.创新了多因子模型分析框架

D.发展了行为金融学投资理论

解析：马科维茨有效前沿理论的核心是均值-方差分析框架，通过数学优化方法确定在给定风险水平下预期收益最大或给定预期收益下风险最小的投资组合。选项A错误，风险平价是后来的扩展理论；选项C错误，多因子模型是法玛-弗伦奇等后续发展；选项D错误，行为金融学是与之相对的理论流派。该理论奠定了现代投资组合理论的基础，通过数学优化解决资产配置问题。

2.某投资者计划将100万元资金进行配置，其中60%投资于无风险资产，剩余40%投资于市场组合，该投资策略属于（）

A.资本资产定价模型下的完全风险投资

B.均值-方差有效前沿上的最优投资组合

C.帕累托最优的投资组合配置

D.分散化投资策略中的无风险套利策略

解析：该策略属于无风险资产与市场组合的组合，是资本资产定价模型（CAPM）中的投资组合构建方式。投资者通过借入资金（杠杆）可以进一步优化风险收益比，但题目中仅显示60%无风险资产配置，属于保守型投资组合。选项B错误，最优投资组合