2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0723）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.下列关于CAPM模型中系统性风险的表述，正确的是（）A.系统性风险可以通过充分分散化的资产组合完全抵消B.系统性风险来源于单个资产自身的特有经营问题C.系统性风险的度量指标为资产的贝塔系数D.充分分散组合的收益与系统性风险无关答案：C解析：本题考查FRM一级风险管理基础的核心知识点。A选项错误，系统性风险是影响整个市场的宏观风险，无法通过分散投资抵消；B选项错误，单个资产自身经营问题属于非系统性风险的来源；C选项正确，贝塔系数衡量资产收益率对市场组合收益率的敏感程度，是系统性风险的标准度量指标；D选项错误，根据CAPM模型，充分分散化资产组合的预期收益仅由系统性风险决定，二者呈正相关关系。2.某金融机构持有1亿元沪深300指数成分股组合，95%置信水平下的日VaR为200万元，该指标的核心含义是（）A.该组合每日的损失不会超过200万元B.95%的交易日内，该组合的损失不会超过200万元C.剩余5%的交易日内，该组合的平均损失为200万元D.该组合在过去95%的时间段内损失低于200万元答案：B解析：本题考查VaR的标准定义。A选项错误，VaR仅给出置信水平下的最大可能损失，并非绝对不会突破；B选项正确，VaR的核心定义就是给定置信水平下，资产在持有期内的最大