原创力文档超长债看基金保险，仍有机会；中长债看银行，或维持
震荡格局
证券分析师：
黄伟平A0230524110002
研究支持：
杨振A0230126070002
卢子墨A
2026.8.31
◼大行配置债券逻辑是补充存贷差不足部分。分期限看，大行存贷差与10年以上国债走势更相关。主要原因有两个：一是大
行主要在一级市场认购超长国债；二是超长债占用银行资本金较多，影响银行监管指标。
大行存贷差与国债净买入(亿元)
您可能关注的文档
- 旗滨集团传统玻璃周期筑底，高端电子玻璃打造第二曲线.pdf
- 汽车行业销量数据跟踪报告：8月零售边际回暖，渗透率续创新高.pdf
- 轻工制造%26纺织服饰行业9月投资策略展望：地产新政落地，造纸半年度利润高增.pdf
- 曲美家居守得云开，曲美正迎积极变化.pdf
- 全球经济观察2026年第28期：沃什杰克逊霍尔年会放鹰.pdf
- 谁来打开下一程：A股增量资金透视.pdf
- 生物医药行业CXO板块2026年中报总结报告：需求持续释放，海内外共振向上.pdf
- 生猪行业7月跟踪报告：7月上市猪企出栏量增价升，降重持续进行.pdf
- 生猪行业分析及展望：周期触底有望开启上行，产业发展迎来新阶段.pdf
- 食品饮料行业白酒2026年中报总结暨板块最新观点：调整步入中后期，确定性提升下可适度乐观.pdf
文档评论（0）