FRM与风险模型练习题.pdfVIP

FRM

估值与风险模型习题(一)｜end▁of▁

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1.

您被要求估算对Big

Pharma

Inc.的投资的VaR，该公司的交易价格为23，

的日波动率为1.5%。使用delta‑normal方法，在95%的置信水平下，持有期为1天的该股

票平值看跌（delta为‑0.5）的多头头寸的VaR最接近以下哪个选项？｜end▁of▁

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A.0.28

B.0.40

C.0.57

D.2.84

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2.假设投资组合的每日回报是独立且同分布的正态分布。投资组合经理要求新晋量化分析

师

Sam

Neil

计算

10

天、15

天、20

天和

25

天周期的投资组合

VaR。投资组合经理注意到

Sam

的计算结果如下所示，其中哪一个

VaR

与其他不一致？｜end▁of▁sentence｜

A.VaR(10天)

=3.16亿

B.VaR(15天)

=4.65亿

D.VaR(20天)

=5.37亿

D.VaR(25天)

=6亿｜

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