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面板数据单位根检验方法比较（LLC,IPS,Fisher-ADF）

一、引言

面板数据因同时兼顾截面个体的异质性特征与时间维度的动态变化规律，能够有效缓解纯截面数据的遗漏变量偏误、纯时间序列数据样本量不足等问题，已成为社会科学、经济管理等领域实证研究中应用最广泛的数据形态（Hsiao，2014）。但在大量应用研究中，研究者往往容易忽略非平稳数据带来的伪回归问题——当序列存在单位根时，外生冲击对变量的影响不会随时间衰减，变量不存在向均值收敛的稳定趋势，此时直接开展回归分析得到的估计结果不具备实际经济意义，即便不断扩大样本量也无法消除估计偏误（Baltagi，2021）。

传统的单位根检验方法最初