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C14043期权进阶知识(二)习题加答案

一、单选题（总共20题，每题2分）

1.在期权定价模型中，Black-Scholes模型的假设不包括以下哪一项？（）

A.标的资产价格服从几何布朗运动

B.期权交易无交易成本且无税收

C.标的资产价格波动率是恒定的

D.存在无风险套利机会

2.对于欧式看涨期权，当标的资产价格高于执行价格时，期权的时间价值（）

A.一定为正

B.一定为零

C.可能为负

D.无法确定

3.在Black-Scholes模型中，如果其他条件不变，当无风险利率上升时，看涨期权的价格（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

4.对于美式看跌期权，在到期日前，其内在价值（）

A.一定等于标的资产价格减去执行价格

B.一定大于时间价值

C.可能为负

D.一定小于零

5.在期权定价中，波动率（）

A.越高，期权价格越高

B.越低，期权价格越高

C.对期权价格无影响

D.与期权价格无关

6.对于欧式看跌期权，当标的资产价格低于执行价格时，期权的内在价值（）

A.等于标的资产价格减去执行价格

B.等于零

C.大于时间价值

D.小于零

7.在期