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金融行业投行部专员IPO辅导服务手册（执行版）

第一章IPO项目承接与初步尽职调查

1.1项目来源与初步评估

客户提交的初步商业计划书或可行性研究报告，应重点核查其完整性和真实性。一份高质量的商业计划书，不仅应包含公司治理架构、核心团队背景等基本信息，更需体现其对行业发展趋势的深刻理解。例如，某医疗科技公司提交的BP中，若能清晰阐述其技术路径如何解决行业痛点，并与竞品形成差异化优势，则初步评估通过率会显著提升。需警惕那些财务数据存在明显异常或商业逻辑模糊的项目，这类标的即便进入后续流程，最终终止率也可能高达40%。

1.2客户沟通与需求分析

项目接洽阶段的目标，是建立深度合作关系而非简单信息收集。投行顾问应通过至少两轮正式会谈，全面了解客户的核心诉求。第一轮沟通侧重于宏观层面，明确客户对上市地点、估值预期、时间表等关键问题的立场。某半导体企业曾提出希望三年内登陆科创板且市值达到200亿，这类明确目标值得重点关注，但需评估其是否符合市场当前偏好。第二轮沟通则需聚焦细节，例如，某餐饮连锁品牌在第二轮中透露出对保荐人资源的特别在意，这一信息虽非核心尽调内容，却是影响合作走向的重要变量。

需求分析需区分硬性要求与隐性期待。硬性要求如《首次公开发行股票注册管理办法》对盈利能力的规定，而隐性期待可能涉及监管关系、承销团排位等敏感问题。某新能源企业曾暗示希望承销团中包含某地方证监局的