AI科技趋势与市场热点板块分析.pdfVIP

市场预判

一、市场看法和未来热点板块预期

1、今天A股科技板块的调整，应该理解为部分个

股，带动了以创业板为代表的高景气指数的正

常回调。注意是正常回调，并不是代表AI高景气

投资的机会结束。

2、从产业预期看，AI科技发展的真正闭环在于下

游应用端的落地，需要时间，但是并不悲观，美股

正在有一些开始跑通的迹象。所以在整个过程中，

上游AI算力硬件的需求至少正常放量在一年到两

年时间，如果应用端闭环，那么持续时间会更久，

就是真正意义上的产业商业化的过程。

3、4月份有业绩兑现机会同时也是，所以个

股波动很正常，代表海外算力和新能源的创业板指

数连续上涨出现波动也很正常。今天盘中yh

有护盘动作，更加表明是良性调整。

4、现在需要思考的是，行情进入5-7月份，在业

绩暂时消除后，哪些品种既有科技属性，又能

够有“故事”可以讲讲，我们的思考如下：商业航

天(业绩一般，但是故事很多，而且的space

X上市也有明确预期)；固态电池(新能源动力电池

的必然方向，但是技术突破有不确定性，行业进展

是不断有故事可以讲)；