期权开户考试模拟题库(带答案).docxVIP

期权开户考试模拟题库(带答案)

一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）

1.期权交易中，买方支付期权费的主要目的是什么？

A.获得未来买卖标的物的固定权利

B.锁定当前市场波动风险

C.获得期权合约的初始所有权

D.对冲现有持仓的盈亏风险

解析：期权买方支付期权费是为了获得在未来特定时间以约定价格买卖标的物的权利，而非所有权。期权费是买方为获得该权利支付的成本，体现了权利金的时间价值与内涵价值。B选项错误，固定权利需通过行权实现；C选项错误，买方获得的是权利而非所有权；D选项错误，对冲通常通过卖方策略实现。正确答案为A。

2.行权价与当前标的物市场价相等时，执行欧式看涨期权的盈亏平衡点是多少？

A.行权价减去期权费

B.行权价加上期权费

C.标的物当前市场价

D.行权价乘以期权费

解析：欧式看涨期权盈亏平衡点计算公式为：盈亏平衡点=行权价+期权费。当标的物价格等于行权价时，执行期权收益恰好覆盖期权费，实现盈亏平衡。B选项符合公式计算结果。正确答案为B。

3.以下哪种情况会导致期权的时间价值增加？

A.标的物价格波动率降低

B.距离到期日时间缩短

C.标的物价格向有利方向大幅变动

D.无风险利率上升

解析：时间价值受波动率