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2026年证券从业资格考题集投资风险管理与资产配置

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.在投资风险管理中，VaR（风险价值）模型主要用于衡量（）。

A.投资组合的期望收益率

B.投资组合的潜在最大损失

C.投资组合的波动性

D.投资组合的流动性溢价

2.某投资者持有股票A和B，股票A的期望收益率为10%，标准差为15%；股票B的期望收益率为12%，标准差为20%。若两只股票的相关系数为0.4，投资组合中股票A和股票B的权重分别为60%和40%，则该投资组合的期望收益率和方差分别为（）。

A.11.2%，9.24

B.11.2%，10.56

C.12.0%，9.24

D.12.0%，10.56

3.在资产配置中，以下哪种方法不属于现代投资组合理论（MPT）的范畴？（）

A.资本资产定价模型（CAPM）

B.效率市场假说（EMH）

C.因子投资模型

D.马科维茨均值-方差模型

4.某投资组合的期望收益率为15%，标准差为20%。假设市场无风险利率为2%，则该投资组合的夏普比率约为（）。

A.0.525

B.0.625

C.0.725

D.0.825

5.在投资风险管理中，以下哪种指标主要用于衡量投资组合的下行风险？（）

A.标准差

B.VaR

C.CVaR

D.夏普比率

6.某投资