宏观经济不确定性下耐心资本穿越周期的资产配置逻辑研究.docxVIP

宏观经济不确定性下耐心资本穿越周期的资产配置逻辑研究

目录

一、研究起始与框架概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

经济波动风险敞口的现状与挑战．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

内容概览式叙事构建与问题界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

二、经济不确定情境定义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

经济波动风险敞口的分类与特性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.1可预测性与非可预测因子区分．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

1.2风险敞口的量化评估方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

波动环境下的投资适应性考量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

2.1资本流动与宏观指标的关联．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

2.2不确定性对资产回报率的潜在影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

三、持久性投资资金核心理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

持久性投资资金的定义与演变．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

1.1长期投