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VAR模型在货币政策传导有效性评估中的应用

一、引言

货币政策作为宏观经济调控的核心工具，其政策效果的发挥高度依赖传导渠道的通畅性。在复杂的宏观经济运行环境中，如何科学评估货币政策传导的有效性，始终是宏观金融研究领域的核心议题，也是政策制定部门优化政策设计、提升调控精准度的重要前提。传统的货币政策传导评估方法多依赖结构化的联立方程模型，往往需要基于严格的理论假设设定变量间的因果关系，容易出现模型设定偏误、无法捕捉动态变化等问题。自向量自回归模型提出以来，其无需先验理论约束、能够系统捕捉变量间动态联动关系的优势，逐渐在货币政策评估领域得到广泛应用，为识别传导渠道、测度政策效应、分析时变特征提供了