2026年保险经纪人投资实务考试真题及答案.docxVIP

2026年保险经纪人投资实务考试真题及答案

1.某保险经纪人对接的中型寿险公司，要求配置3年期绝对收益组合，目标年化收益率不低于4.5%，最大回撤不超过2%，在当前国内信用债市场评级体系下，以下哪类信用债配置比例最符合该组合要求？

A.AA级及以上短融中票占比不低于70%，AAA级长端利率债不高于20%，权益不高于10%

B.AAA级信用债（剩余期限3年以内）占比不低于85%，利率债不高于10%，权益不高于5%

C.AA+级及以上城投债占比不低于60%，高股息蓝筹不高于30%，国债不高于10%

D.AAA级ABS占比不高于40%，AA+级地产信用债占比不低于50%，同业存单不高于10%

答案：B

解析：题目要求绝对收益组合，最大回撤不超过2%，目标期限3年，要求低波动低回撤。AAA级3年以内信用债久期匹配，信用风险极低，85%以上的高比例配置可以稳定票息收益，按照当前市场AA以上信用债的票息水平，3年以内AAA信用债票息大概在3%-3.8%，加上少量利率债资本利得空间和5%以内权益的分红增厚，完全可以达到4.5%的年化目标，同时整体组合回撤很容易控制在2%以内。A选项中AA级信用债信用风险高于AAA，且权益比例10%，在市场波动下容易突破回撤限制；C选项AA+级城投信用利差波动大，刚兑属性已经弱化，且30%高股息权益占比过高，波动容易触发最大回撤；D选项AA+级地产债当前信