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金融行业运营部分析师量化分析手册

第1章量化分析基础

1.1数据类型与来源

金融行业的决策，往往建立在海量的数据基础上。面对纷繁复杂的市场信息，分析师如何有效区分数据类型？不同的数据来源，其价值与局限性又是什么？理解数据是量化分析的起点。

数据可分为结构化数据与非结构化数据。前者包括股票日线行情、债券收益率曲线、信贷审批记录等，通常存储在数据库中，易于量化处理。以股票日线数据为例，其包含开盘价（Open）、最高价（High）、最低价（Low）、收盘价（Close）及成交量（Volume）五大要素，通过收益率（Return）=（当日收盘价-昨日收盘价）/昨日收盘价的计算，可揭示价格变动趋势。非结构化数据则涵盖新闻文本、财报附注、社交媒体情绪等，需借助自然语言处理技术提取信息。

数据来源多样，交易所API、第三方数据库（如Wind、Bloomberg）、爬虫抓取的互联网数据，各有优劣。交易所API提供权威行情，但延迟可能超过毫秒级；第三方数据库覆盖全面，但订阅成本高昂；互联网数据实时更新，但需严格清洗。例如，分析某银行信贷风险时，若仅依赖公开财报，可能忽略内部催收记录这一关键变量。

1.2统计分析方法

统计方法为量化分析提供骨架。哪些方法适合金融场景？何时需区分参数检验与非参数检验？这些问题的答案，直接影响分析结果的可信度。

描述性统计是基础工具。均值、中位