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机器学习分类模型预测ST公司风险代码示例

一、ST公司风险预测的现实背景与技术逻辑

（一）ST公司风险的市场影响与传统预测方法局限

上市公司是资本市场的基石，其经营风险的精准识别与提前预警，是保护中小投资者合法权益、维护市场平稳运行的重要基础。证券监管部门对财务状况异常、持续经营能力存疑或存在其他重大违规行为的上市公司实施特别处理（即ST），意味着这类公司存在较高的退市风险，若投资者未能提前识别相关风险，一旦持仓公司被ST，往往会面临连续下跌带来的大额投资损失。早期的ST风险预测主要依托传统统计方法，比如单变量判别分析、多元线性判别、Logit回归等，这类方法依赖严格的统计分布假设，仅能捕捉变量间的线性关联，难以适配财务数据厚尾、非线性关联的特征。有学者针对国内资本市场早期的ST样本开展研究发现，传统线性模型在提前两年的风险预测场景下，整体准确率不足七成，且对存在财务造假行为的高风险公司漏判率超过四成，难以满足市场参与者的实际风险管理需求（吴世农、卢贤义，2001）。随着资本市场信息披露维度不断丰富，上市公司的相关数据规模快速增长，传统方法在高维数据下容易出现维度灾难、过拟合等问题，亟需更具灵活性的建模方法提升风险预警能力。

（二）机器学习分类模型适配ST风险预测的核心优势

随着人工智能技术的发展，机器学习分类模型为ST风险预测提供了新的解决思路。和传统统计模型相比，机器学习模型不