2026年金融分析师模拟试题集投资组合理论与实务.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师模拟试题集：投资组合理论与实务

一、单选题（每题2分，共20题）

1.某投资者持有A、B两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为15%；B股票的预期收益率为8%，标准差为10%。假设A、B两只股票的协方差为100，投资比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.8%，11.4%

B.10.8%，12.1%

C.11.2%，11.4%

D.11.2%，12.1%

2.根据资本资产定价模型（CAPM），影响投资者要求的必要收益率的因素不包括（）。

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资者的风险偏好

D.资产的风险系数（β）

3.以下哪种方法不属于马科维茨投资组合理论的核心内容？（）

A.通过有效边界确定最优投资组合

B.基于方差-收益权衡构建投资组合

C.考虑投资者个人效用函数

D.使用单一指数模型评估风险

4.某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为3%，市场预期收益率为10%，则根据CAPM，该股票的预期收益率应为（）。

A.9.6%

B.10.2%

C.11.4%

D.12.0%

5.以下哪种指标最适合衡量投资组合的分散化程度？（）

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.标准差

D.相关系数

6.在投资组合管理中，以下