沪深300etf波动率预测模型比较研究.docx

摘要

波动率测度方法都是为了描述市场在某一段特定时期的变化，是一种市场价格分散度或变动状态的度量指标。国内外学者也针对此做大量研究，并得出了丰富的理论成果。本文整理和分析了国内外学者关于期权波动率预测研

究的文献，发现学者们均从多方面考察了波动率的影响因素，以及波动对市场的投资风向的影响等研究情况。其中，Corsi等人基于异质性市场假说提出的异质性自回归模型（HeterogeneousAutoregressivemodelof

RealizedVolatility,HAR-RV）体系作为研究重心备受关注。

文章基于以上背景，以沪深300ETF的五分钟高频数据作为