国金证券_公司点评_华锡有色中国五矿要约收购与关键金属平台定位.pdfVIP

事件

9月18日公司公告，中国五矿拟向广西关键金属集团增资以取得

其51%股权。前述交易完成后，中国五矿通过广西关键金属集团间

接持有华锡有色的权益将超过华锡有色已发行股份的30%。中国五

矿拟以47.40元/股发起全面要约收购，要约股份占公司总股本

43.53%，最高所需资金130.51亿元；北部湾港集团承诺其直接持

有的11.90%股份不接受要约。

点评

关键金属平台定位显著提高，从区域级走向国家级。本次交易完

成后，中国五矿将通过广西关键金属集团间接控制公司56.47%股

权。合作后的广西关键金属集团将定位于中国关键金属产业发展

的主要力量，致力于打造国家级关键金属产业平台。华锡有色拥有

锡、锑、锌、铟等优势资源，公司作为集团核心上市平台的战略地

位有望提升。

广西矿权整合提速，公司资源拓展预期强化。广西关键金属集团

人民币(元)成交金额(百万元)

已成为南丹大厂-车河、芒场及