2026年基金从业资格《资产配置》深度解析卷.docxVIP

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2026年基金从业资格《资产配置》深度解析卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下每题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共30分）

1.根据现代投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的是（）。

A.单一资产的风险与收益

B.投资组合中所有资产的风险与收益及其相互关系

C.投资者的资金规模

D.市场的整体走势

2.马科维茨模型假设所有投资者都具有相同的预期，这一假设在现实中难以完全满足，其主要影响是（）。

A.有效前沿会变得陡峭

B.分散化效应减弱

C.无法计算出有效前沿

D.市场组合不再是有效组合

3.在资本资产定价模型（CAPM）中，衡量个别证券或投资组合系统性风险的指标是（）。

A.标准差（σ）

B.贝塔系数（β）

C.偏度（Skewness）

D.峰度（Kurtosis）

4.以下哪种情况会导致证券市场线（SML）向上平移？（）

A.无风险利率上升

B.市场风险溢价上升

C.某个证券的贝塔系数（β）变为零

D.整体市场预期收益上升

5.战略资产配置（