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金融工程：期权定价的Black-Scholes模型Greeks计算

一、引言：从期权定价难题到风险度量的现实需求

金融工程作为现代金融体系的核心组成部分，其核心使命是在不确定的市场环境中，对金融资产的风险和收益进行精准拆分、定价与管理。期权作为一类收益结构非线性的基础衍生品，自诞生以来就因为其复杂的风险特征让市场参与者又爱又恨：它既可以用来对冲极端价格风险，服务实体经济的价格稳定需求，也可能因为非线性的杠杆特征带来远超标的资产本身的巨额盈亏。很长一段时间里，市场参与者对期权的定价主要依赖经验判断，不同交易者给出的价格差异极大，期权市场的流动性和规模始终受到明显限制。直到布莱克-斯科尔斯（Bla