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2026年特许金融分析师投资分析模拟卷

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.下列哪一项不是有效市场假说的核心观点？

A.市场价格反映了所有可获得的信息

B.投资者无法通过分析市场获得超额收益

C.市场交易成本为零

D.市场参与者都是理性的

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，下列哪一项是市场风险溢价？

A.无风险利率

B.资产预期收益率

C.市场组合的预期收益率

D.资产的贝塔系数

3.下列哪种投资策略最有可能在有效市场中获得超额收益？

A.穷举投资

B.指数投资

C.基于基本面的价值投资

D.技术分析

4.在投资组合管理中，下列哪一项是马科维茨投资组合理论的核心？

A.风险分散

B.超额收益

C.无风险利率

D.市场风险溢价

5.下列哪种资产类别通常具有最高的流动性？

A.房地产

B.普通股票

C.债券

D.私募股权

6.在债券投资中，下列哪一项是久期的主要用途？

A.衡量债券的信用风险

B.衡量债券的利率风险

C.衡量债券的流动性风险

D.衡量债券的违约风险

7.下列哪种投资策略属于量化投资策略？

A.基于基本面的价值投资

B.技术分析

C.指数投资

D.穷举投资

8.在投资分析中，下列哪一项是市盈率的主要用途？

A.衡量公司的盈利能力

B.衡量公司的成长性

C.衡量公司的负债水平

D.衡