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2026年最新投资组合高级策略考试练习试题及答案

1.某大型主权财富基金2026年调整全球配置框架，将基于生成式AI动态挖掘的另类因子纳入多资产组合，下列关于该类AI因子在组合构建中的应用约束，表述正确的是（）

A.AI因子的样本外衰减周期较传统量价因子平均长3-6个月，无需设置换手惩罚

B.当AI挖掘的ESG舆情因子与传统碳排放因子的横截面相关性高于0.7时，需通过正交化处理剔除冗余暴露，避免组合风格漂移

C.AI生成的供应链关联因子可完全替代传统的行业分类约束，实现跨行业的阿尔法捕捉

D.考虑到2026年全球算力资产估值溢价处于历史90%分位，AI因子中对算力赛道的正向暴露阈值