保险资产配置关键策略复盘课件.pptxVIP

COVER保险资产配置关键策略复盘政策·复盘·策略·展望日期2026年09月

课程导览01政策定调与监管新规新国十条与资产负债管理新规的制度框架02市场复盘与资金全景2026年保险资金运用数据全景复盘03配置策略与结构重构哑铃策略与资产结构优化路径04趋势展望与行动方向利率下行下的配置趋势与应对

CHAPTER政策定调与监管新规制度先行，锚定方向从新国十条到资负管理新规，读懂监管底层逻辑01

监管新规重塑资负管理逻辑新旧规对比：旧规（2019）新规（2026）对比维度旧规（2019）新规（2026）管理定位事后评估、匹配评分全程嵌入、硬约束指标体系能力评估为主量化监管+监测双指标组织体系未明确独立部门要求设立独立资负部门考核周期短期为主长周期考核评价约束强度弱→强——依据《保险公司资产负债管理办法》整理监管新规重塑资负管理逻辑：资负管理从软约束走向硬指标2026.8.21发布时间6章46条条款数2027.1.1施行日期取代2019暂行办法及五项监管规则首次以部门规章形式设立量化监管指标341条征求意见·绝大多数已采纳

新规量化监管指标全景分别对财产险与人身险公司的流动性等核心指标设定最低监管标准，并对新增监测指标安排差异化预警与过渡期。差异化预警新增部分监测指标，设置差异化预警区间，增强指标敏感性。过渡期安排暂不达标公司可设3年过渡期，需制定达标规划经董事会批准报监管执行