财务报表分析选股系统模型与工具课件.pptxVIP

FINANCIALANALYSIS财务报表分析选股系统模型与工具财报基础·杜邦模型·量化工具·风险排雷2026年09月

课程导览01财报选股地基三张表联动与核心指标初筛02杜邦模型拆解ROE三因子与筛选流程03量化工具落地主流平台功能与选型04价值投资策略从格雷厄姆到巴菲特05造假识别排雷八大预警信号与避雷铁律

CHAPTER01财报选股地基读懂财报，是选股的第一道门槛三张表联动，看清企业真实家底

三张表联动看企业全貌“财报是企业的体检报告，读得懂才能选得准”三张表必须联动解读，单一报表无法还原企业真实经营状况资产负债表家底特定时点资产、负债与权益看企业家底核心功能：反映财务结构资产、负债与所有者权益利润表赚钱能力一定时期收入、成本与利润看企业赚钱能力核心功能：反映经营成果营业收入、成本与利润现金流量表真金白银一定时期现金流入与流出看企业真金白银核心功能：反映现金质量现金流入与流出

资产负债表看家底与杠杆重资产行业杠杆天然偏高，需结合行业特性区别判断，不可一刀切3项指标资产负债率总负债÷总资产，评估财务稳定性与杠杆水平。筛选参考：优先低于50%，高于70%需谨慎剔除。每股净资产反映股东权益账面价值，高于行业平均者资产更稳健。有息负债规模越小，财务压力越轻，抗风险能力越强。

利润表初筛核心盈利指标每股税后盈利净利润÷总股本数值越高盈利能力越强营业收入增长率(本