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机器学习算法在股票多因子选股模型中的优化应用

一、引言

在量化投资领域，多因子选股模型凭借其对股票收益驱动因素的系统性分析，成为机构投资者构建投资组合的核心工具之一。传统多因子模型以线性回归为基础，通过筛选具有收益预测能力的因子（如估值因子、盈利因子、成长因子等），构建线性组合来预测股票未来收益。然而，随着全球金融市场的复杂化、投资者结构的多元化以及信息传播速度的加快，传统模型的局限性日益凸显：固定的因子组合难以适应市场风格的快速切换，线性假设无法捕捉市场中的非线性关联，人工筛选因子的效率低下且容易遗漏潜在有效信息（李迅雷，某年）。

机器学习算法凭借其强大的非线性拟合能力、自动化特征挖掘能力以