【浙商-2026研报】债市量化周度跟踪：量化视角下如何应对市场分歧期？.pdfVIP

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债券市场专题研究报告日期：2026年09月26日

量化视角下如何应对市场分歧期？

——债市量化周度跟踪

核心观点分析师：章恒豪

执业证书号：S1230525110003

过去一周（2026/9/21-2026/9/24）利率水平的解释重心转向国内资金、汇率与信用市场zhanghenghao@

状态，斜率和曲率仍由多因素共同定价；利率择时维持中期偏多，但十债日频短期分研究助理：刘静怡

歧增加，三十债多头共振更强；ETF轮动继续以海外科技承担主要风险暴露、以债券liujingyi01@

控制波动；转债市场风险偏好回落，配置应提高安全边际并降低对短期动量的依赖。研究助理：王本来