永续债与金融负债分类准则.pdfVIP

例14-1甲公司了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可

累积永续债，其他合同条款如下（假定没有其他条款导致该工具分类为金融负债）：①该永续债嵌入了一项

看涨，允许甲公司在第5年及以面值回购该永续债;②如果甲公司在第5年年末没有回购该

永续债，则的票息率增加至12%（通常称为“票息递增”特征）；③该永续债票息在甲公司向其普通股

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股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。

假设：甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司该永续债之前多年来

均支付普通股股利。

本例中，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通

股股利的支付，并进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债并未形成支付现金或其他金融资

产的合同义务;尽管甲公司有可能在第5年年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务，因此，

该永续债应整体被分类为权益工具。

例142甲公司与乙公司签订的合同约定，甲公司以100万元等值的自身权益工具偿还所欠乙

公司。

本例中，甲公司需偿还的负债金额100万元是固定的，但