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2026年金融风险管理：衍生品投资风险评估试题

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者通过购买一份欧式看涨期权，行权价为100元，当前股价为95元，期权费为5元。若到期股价为110元，该投资者的投资收益为多少元？

A.10

B.5

C.15

D.0

2.衍生品交易中的“Delta风险”主要衡量的是以下哪项？

A.股价波动对期权价值的影响

B.利率变动对债券价值的影响

C.信用利差变动对互换价值的影响

D.期权执行价格变动对期权价值的影响

3.假设某银行通过出售一份利率互换合约，定期支付固定利率，收取浮动利率。若市场利率上升，该银行的潜在收益会如何变化？

A.增加

B.减少

C.不变

D.不确定

4.以下哪种衍生品工具最适合用于对冲汇率波动风险？

A.股票期权

B.期货合约

C.互换合约

D.看跌期权

5.在VaR计算中，使用历史模拟法时，通常会考虑过去多少天的数据？

A.30

B.60

C.90

D.120

6.某投资者持有一份美式看跌期权，行权价为80元，当前股价为75元，期权费为3元。若到期股价为70元，该投资者的最大收益为多少元？

A.10

B.5

C.8

D.3

7.衍生品交易中的“Gamma风险”主要衡量的是以下哪项？

A.Delta变动对期权价值的影响