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2026年期货从业资格考试投资组合管理试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确选项，请将正确选项的代表字母填在题干后的括号内）

1.根据马科维茨投资组合理论，当增加一个位于现有投资组合可行集边界上的资产时，该投资组合的最小方差边界（MinimumVarianceBoundary）将（）。

A.向内收缩

B.向外扩张

C.不变

D.可能向内也可能向外变化，取决于新资产的具体特性

2.在资本资产定价模型（CAPM）的假设下，投资者能够通过市场组合（MarketPortfolio）实现风险与收益的最优组合，这意味着（）。

A.所有理性投资者将持有相同比例的市场组合

B.市场组合是所有有效投资组合中唯一不含无风险资产的组合

C.市场组合包含了所有风险资产，且权重等于各自市场价值占比

D.市场组合的风险为零

3.某投资者构建了一个投资组合，该组合由两种资产构成，预期收益率分别为12%和18%，投资比例分别为40%和60%。如果该组合的无风险利率为5%，则该组合的预期收益率是（）。

A.14.8%

B.15.0%

C.16.2%

D.17.5