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2026年金融分析师考试投资策略与风险管理练习题

一、单项选择题（共10题，每题2分，共20分）

1.某投资者计划投资一只股票，该股票的当前价格为50元，预计一年后价格为60元，同时预计一年后将获得每股2元的分红。若该投资者的无风险年利率为4%，则该股票的预期收益率为多少？

A.12%

B.16%

C.20%

D.24%

2.在投资组合管理中，以下哪项属于系统性风险的主要来源？

A.公司财务造假

B.宏观经济波动

C.行业监管变化

D.个别股票的突发新闻

3.某投资组合包含两种资产，A资产占比60%，预期收益率为10%；B资产占比40%，预期收益率为15%。该投资组合的预期收益率是多少？

A.12%

B.13%

C.14%

D.15%

4.以下哪种指标最适合衡量投资组合的波动性？

A.夏普比率

B.标准差

C.贝塔系数

D.资本资产定价模型（CAPM）

5.某投资者购买了一只债券，面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。若该债券的当前市场价格为950元，则其到期收益率（YTM）约为多少？

A.5.26%

B.6.12%

C.6.58%

D.7.04%

6.在风险平价策略中，以下哪种方法最适合确定资产的最优权重？

A.均值最大化

B.方差最小化

C.马科维茨有