2026年金融分析师考试投资组合分析与风险管理题库.docxVIP

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2026年金融分析师考试投资组合分析与风险管理题库

一、单选题（共5题，每题2分）

题目：

1.某投资者构建了一个包含股票、债券和现金的投资组合，期望年化收益率为12%，标准差为15%。若市场无风险利率为2%，则该投资组合的夏普比率是多少？

A.0.667

B.0.800

C.0.933

D.1.000

2.以下哪种方法最适合衡量投资组合的系统性风险？

A.VaR（在险价值）

B.CVaR（条件在险价值）

C.Beta系数

D.久期

3.假设某股票的波动率为20%，市场波动率为15%，Beta系数为1.2。该股票的久期（以风险价值衡量）大约为多少？

A.1.0年

B.1.2年

C.1.5年

D.2.0年

4.在投资组合管理中，以下哪项属于被动投资策略的核心原则？

A.积极调整持仓以超越市场基准

B.通过基本面分析寻找低估资产

C.持续跟踪个股并频繁交易

D.复制市场指数的权重配置

5.假设某投资组合的预期收益为10%，波动率为12%，市场预期收益为8%，市场波动率为10%，Beta系数为0.8。根据资本资产定价模型（CAPM），该组合的α值是多少？

A.1.0%

B.1.5%

C.2.0%

D.2.5%

二、多选题（共5题，每题3分）

题目：

6.以下哪些属于投资组合风险管理的常见方