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长期基本面驱动的二级市场低换手率投资组合构建与超额收益

目录

内容概括．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2研究目标与问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3研究方法与框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

长期基本面驱动的投资逻辑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

2.1中长期基本面分析方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

2.2长期低换手率策略的设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

二级市场低换手率投资组合构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.1组合构建的关键要素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.2投资组合的优化模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

3.2.1基本面驱动的优化指标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.2.2换