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2026年金融学计算试题及答案

一、填空题（每题2分，共20分）

1.在金融市场中，______是指投资者愿意为规避风险而支付的最高金额。

2.资产定价模型（CAPM）中，______是指在没有风险的情况下，投资者可以获得的预期回报率。

3.债券的到期收益率是指______，它是使债券未来现金流现值等于当前价格的折现率。

4.股票的市盈率（P/E）是______与每股收益的比值，它反映了市场对股票的估值。

5.期权的时间价值是指______，它是期权价格中超出内在价值的部分。

6.风险平价理论认为，不同资产的风险溢价与______成正比。

7.资产配置是指根据投资者的______和______，将资金分配到不同资产类别中的过程。

8.久期是衡量债券价格对______敏感性的指标，它表示债券价格变化的百分比与收益率变化的百分比之比。

9.资本资产定价模型（CAPM）中，______是指市场投资组合的预期回报率与无风险回报率之差。

10.货币的时间价值是指______，即今天的1单位货币比未来的1单位货币更有价值。

二、判断题（每题2分，共20分）

1.债券的票面利率越高，其价格越低。（×）

2.期权的时间价值永远不会为负。（√）

3.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者是风险中性的。（×）

4.久期越长，债券对利率变化的敏感