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长期价值投资理念下的资产配置与决策框架

目录

一、投资底层逻辑与基石．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1投资信条的根本性原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2跨周期视角的价值判断．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3投资理念的核心要素剖析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.4长期主义哲学纲要．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

二、长效筛选与价值甄别机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.1可量化资产管理原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.2关键价值指标的核心提炼．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.3资本配置价值分析流程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

2.4价值判断标准的体系构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

三、资产配置框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

3.1投资组合构建的宏观考量．．．