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2026年金融风险管理师考试模拟题FRM

一、单选题（共10题，每题1分）

1.某商业银行的信用风险模型显示，某客户的违约概率（PD）为2%，违约损失率（LGD）为40%，违约风险暴露（EAD）为500万元。若该客户未违约，其违约损失为多少？

A.10万元

B.20万元

C.40万元

D.500万元

2.以下哪种金融工具最适合用于对冲利率风险？

A.股票

B.期货合约

C.期权

D.互换

3.某投资组合的预期收益率为10%，标准差为15%。若该组合的投资金额为1000万元，其价值-at-risk（VaR）在95%置信水平下为多少？（假设正态分布）

A.127.5万元

B.150万元

C.187.5万元

D.225万元

4.在操作风险管理中，以下哪项属于“四阶段模型”的一部分？

A.风险识别

B.风险定价

C.风险对冲

D.风险监控

5.某公司发行了5年期债券，票面利率为4%，市场利率为5%。该债券的发行价格会高于、低于还是等于面值？

A.高于面值

B.低于面值

C.等于面值

D.不确定

6.巴塞尔协议III对系统性重要金融机构（SIFIs）提出了更高的资本要求，以下哪项不属于其核心要求？

A.更高的杠杆率要求

B.更严格的流动性覆盖率（LCR）

C.更低的资本充足率要求

D.