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银行账簿利率风险的压力测试方法

一、银行账簿利率风险与压力测试的基础认知

（一）银行账簿利率风险的内涵与成因

银行账簿是银行业务中与交易账簿相对的核心组成部分，主要包含银行持有的、不以交易为目的的各类资产和负债，比如零售存款、企业贷款、长期持有型债券等。银行账簿利率风险，指的是由于市场利率变动导致银行账簿内资产、负债和表外业务的未来现金流现值或净利息收入发生不利变动，进而影响银行盈利能力和资本充足水平的风险。这类风险通常包括四种核心类型：一是重新定价风险，即资产与负债的到期日或重新定价期限不匹配引发的风险；二是基准风险，即不同业务使用的利率基准变动幅度不一致带来的风险；三是收益率曲线风险，即收益率曲线形态（如平行移动、陡峭化、扁平化）变动导致的风险；四是期权性风险，即客户提前还款、提前支取存款等选择权行使引发的风险（巴塞尔委员会，2019）。

从成因来看，银行账簿利率风险的产生与宏观环境、行业规则和银行自身经营均密切相关。首先，利率市场化进程的推进使得利率波动频率和幅度显著提升，银行难以通过固定利率锁定收益，风险敞口随之扩大；其次，宏观经济周期的波动与货币政策的调整，比如央行加息、降息或调整公开市场操作利率，会直接引发市场利率的变动，对银行账簿的收益和价值产生冲击；最后，银行自身的资产负债结构安排，比如过度依赖短期负债支撑长期资产，或是在利率定价上缺乏灵活性，也会加剧利率风险的暴露